Der Preis von Solana ist in den letzten drei Monaten allmählich gesunken. Andererseits gibt es Anleger, die der Meinung sind, dass die Aktie am 21. Oktober ihren Tiefststand bei 26,80 $ erreicht haben könnte. In letzter Zeit wurde viel über die Gründe für die schlechte Performance spekuliert, und einige Branchenexperten haben Aptos Network die Schuld für das Problem gegeben.
Am 17. Oktober wurde eine neue Blockchain namens Aptos eingeführt, die die kühne Behauptung aufstellte, sie könne dreimal so viele Transaktionen pro Sekunde verarbeiten wie Solana. Trotzdem war die Einführung der Schicht-1-Smart-Contract-Lösung eine eher enttäuschende Angelegenheit, trotz der Tatsache, dass vier Jahre harter Arbeit und Millionen von Dollar an Investitionen nötig waren.
Solana ist heute die siebtgrößte Kryptowährung auf dem Markt (ohne Stablecoins) und hat einen Marktwert von 11,5 Milliarden Dollar bei einem Nennwert von 32 Dollar. Dies ist eine wichtige Statistik über Solana, die Sie kennen sollten.
Trotz seiner Größe hat SOL in diesem Jahr mit einem Rückgang des Marktwerts um 82 % eine schlechte Performance hingelegt. Die gesamte Marktkapitalisierung weltweit ist um 56 % gesunken.
Die jüngsten ungünstigen Ereignisse haben zu einem Rückgang der Kosten von SOL beigetragen
Der rückläufige Trend wurde am 11. Oktober durch den Hack einer bedeutenden dezentralen Bankanwendung, die im Solana-Netzwerk gehostet wurde, beschleunigt. Der gestohlene Betrag belief sich auf 116 Millionen Dollar.
Das Orakel war aufgrund der eingeschränkten Liquidität des Mango (MNGO) Tokens, der als Sicherheit auf der Mango Markets Plattform verwendet wird, anfällig für Angriffe. Der Anteil von Solanas TVL, der in korrumpierten Smart Contracts enthalten war, belief sich auf neun Prozent der Gesamtmenge.
Hetzner, ein deutsches Unternehmen, das Rechenzentren betreibt und Cloud-Dienste anbietet, hat am 2. November damit begonnen, Operationen im Zusammenhang mit Kryptowährungen einzuschränken, was eine weitere unglückliche Nachricht ist. Laut den Nutzungsbedingungen des Unternehmens ist es Kunden nicht gestattet, Knoten zu betreiben, Kryptowährung zu schürfen, Blockchains zu farmen, Blockchains abzubilden oder Blockchain-Daten zu speichern.
Trotzdem haben die Solana-Knoten die Möglichkeit, verschiedene Cloud-Speicherlösungen zu nutzen, und Lido Finance hat bestätigt, dass das Risiko für seine Prüfer deutlich gemindert wurde.
Am 2. November wurde eine potenziell fruchtbare Zusammenarbeit bekannt, als Instagram die Unterstützung für Solana-basierte Non-Fungible-Token (NFTs) hinzufügte. Dies ermöglicht es den Nutzern, ihre liebsten digitalen Kunstwerke und Sammlerstücke herzustellen, zu verkaufen und auszustellen.
Darüber hinaus erhält Instagram einen Teil der Einnahmen, die durch diese Transaktionen erzielt werden. SOL reagierte mit einem Kursanstieg von 5,7 % innerhalb von 15 Minuten, der jedoch im Laufe der folgenden Stunde wieder vollständig aufgezehrt wurde.
Die Anleger können auch die Terminmärkte von Solana betrachten, um festzustellen, ob die Flut schlechter Nachrichten die Stimmung der professionellen Händler verändert hat oder nicht. Dies kann den Anlegern helfen, einen differenzierteren Blick auf die aktuelle Lage des SOL-Preises zu erhalten.
Das mangelnde Interesse an den Terminmarktmaßnahmen hat ein ungewöhnlich hohes Niveau erreicht
Wenn es eine größere Anzahl von Händlern gibt, steigt auch die Zahl der aktiven Derivatkontrakte. Auch wenn sich Long- und Short-Positionen an den Terminmärkten die Waage halten, werden institutionelle Anleger, die eine bestimmte Marktgröße benötigen, um rentabel zu sein, von Terminmärkten mit einem größeren Open Interest (Anzahl der derzeit gehandelten Kontrakte) angezogen.
Das gesamte offene Interesse an Solana lag in den letzten 30 Handelstagen weitgehend unverändert bei 440 Mio. $. Nachdem er am 3. Oktober nur 153 Mio. $ erreicht hatte, stieg die gesamte Futures-Position von Polygon auf 415 Mio. $ an.
Einem ähnlichen Trend folgend stieg der Wert des BNB-Tokens, der von der BNB-Kette verwendet wird, am 3. Oktober auf 485 Millionen US-Dollar, nachdem er zu Beginn des Monats noch 296 Millionen US-Dollar betragen hatte.
Andererseits zeigt das offene Interesse nicht unbedingt an, wie hoffnungsvoll oder pessimistisch die institutionellen Anleger zu einem bestimmten Zeitpunkt sind. Die annualisierte Prämie ist eine Kennzahl zur Quantifizierung der Prämie, die längerfristige Terminkontrakte gegenüber dem aktuellen Niveau des Kassamarktes aufweisen.
Händler sollten mit einer Terminkontraktprämie (Basisrate) zwischen 4 % und 8 % rechnen, um das Risiko zu berücksichtigen, dass sie ihre Mittel bis zum Ablauf des Kontrakts „festhalten“. Dieses Risiko wird bei der Bestimmung der Futures-Prämie berücksichtigt. Werte, die unter 2 % liegen, gelten als extrem pessimistisch, während Werte, die über 10 % liegen, als unangemessen optimistisch angesehen werden.
Nach den von Laevitas vorgelegten Statistiken befinden sich die Futures von Solana seit dreißig Tagen in Backwardation. Backwardation liegt vor, wenn der Kontraktpreis niedriger ist als der Preis auf den herkömmlichen Spotmärkten.
Derzeit liegt die jährliche Handelsrate für Ether-Futures bei 0,5 %, während die Rate für Bitcoin 2 % beträgt. Den Daten zufolge scheint es ein mangelndes Interesse bei den Käufern von Hebeln zu geben, was für Solana ein wenig beunruhigend ist.
Sollten sich die Berichte über Alameda Research verbreiten, könnte der Druck möglicherweise noch zunehmen
Es ist schwierig, über die Faktoren zu spekulieren, die zu dem weit verbreiteten Desinteresse an Solana sowie zu der überwältigenden Dominanz der Leverage-Short-Nachfrage geführt haben. Die offensichtliche Zusammenarbeit von Alameda Research mit den Solana-Bemühungen ist sogar noch verwirrender. Alameda ist ein Handelsunternehmen für digitale Vermögenswerte, das von Sam Bankman-Fried gegründet wurde und immer noch von ihm betrieben wird.
Angesichts der jüngsten Ereignisse hat der Händler und Krypto-Twitter-Influencer Hsaka Bedenken geäußert, dass das Unternehmen den Preis von SOLs künstlich senken könnte, obwohl es positive Auslöser auf dem Markt gibt. Hsaka ist Teil der Krypto-Twitter-Community.
Es ist äußerst unwahrscheinlich, dass die Marktteilnehmer den Einfluss von Alameda Research auf den Preis von SOL entdecken werden. Die von Hsaka vorgetragenen Argumente könnten jedoch Aufschluss darüber geben, warum die Nachfrage nach Leverage-Shorts so außergewöhnlich hoch ist und warum der Basissatz negativ geworden ist.
Als mögliche Alternative zum Verkauf von SOL auf dem offenen Markt könnte die Arbitrage- und Market-Making-Organisation Derivatprodukte verwendet haben, um das Risiko, dem sie ausgesetzt war, zu mindern.
Da der Kryptowährungsmarkt insgesamt keine Anzeichen von Stärke aufweist, ist es wahrscheinlich, dass Leerverkäufer weiterhin einen Vorteil haben, wenn sie SOL-Futures-Kontrakte nutzen, bis diese aufgebraucht sind.