Obwohl die meisten von uns es vorziehen werden, die Schrecken des Jahres 2020 zu vergessen, dürfte sich DeFi durchaus als Garant für eine bessere, befreitere Zukunft erweisen.
Das Jahr 2020 war im weitesten Sinne das Jahr der COVID-19-Pandemie. Angesichts von 1 Million Todesfällen und über 30 Millionen Infektionen wurden die Regierungen für unzulänglich befunden. Die Institutionen sind zusammengebrochen, die Verantwortlichen haben zu langsam reagiert, und alle bestehenden und neu eingerichteten Systeme zu unserem Schutz – Gesundheitswesen, Altenpflege, Tests, Lieferketten für Schutzausrüstung, Rückverfolgung von Kontakten usw. – sind kollabiert. 2020 war aber auch sehr stark das Jahr der dezentralisierten Finanzen, das unter dem Namen DeFi bekannt geworden ist.
DeFi ist Krypto
Um zu verstehen, warum DeFi die Phantasie der gesamten Kryptolandschaft gefesselt hat, muss man verstehen, dass es weniger um die ungeheuerlichen Erträge geht, die den Ertragsbauern geboten werden, als vielmehr um die zukünftigen Möglichkeiten, die sich daraus ergeben.
Bei der Kryptowährung und der Technologie dahinter ging es immer um zukünftige Möglichkeiten.
Als 2009 Bitcoin (BTC) unter wenig Trara geboren wurde, erkannten diejenigen, die damit vertraut sind, schnell, dass es das Potenzial hat, die Zukunft des Geldes zu sein. 11 Jahre später hat Bitcoin mit seinem dezentralisierten globalen System von Knotenpunkten und Minern, die das Netzwerk funktionsfähig und sicher halten, sein Versprechen und vieles mehr erfüllt.
Bitcoin ist nicht nur ein zuverlässiger und schneller Weg für Menschen, einander Geld zu schicken, es ist auch zu einem echten Investitionsvehikel von Unternehmensqualität geworden, und sein Investitionswert scheint zu wachsen. Groß- und Unternehmenseigentümer halten in Erwartung von Kapitalwachstum an ihr fest.
Abgesehen von „Bitcoin als Investitionsvehikel“ ist und bleibt es im Wesentlichen Geld – die neue Währung für eine neue, hyper-verbundene Welt.
Bitcoin und/oder DeFi
„Bitcoin als Geld“ wirkt immer noch wie Geld, insofern als es immer noch auf ein finanzielles System um es herum angewiesen ist, um es am Leben zu erhalten. Dieses Ökosystem ist jedoch etwas begrenzt; es besteht aus denjenigen, die das Netzwerk sichern, über das Transaktionen übermittelt werden (Miner und Knotenpunktbetreiber), aus Wallets und Tauschbörsen, wo es gegen andere digitale und in zunehmendem Maße auch fiat Assets ausgetauscht werden kann.
Aber eine Architektur von Finanzdienstleistungen, wie wir sie kennen, umfasst in Bezug auf die Funktionalität noch viel mehr: Kreditvergabe, Kreditaufnahme, Zinserträge, Zinszahlungen, Investitionen usw. Bitcoin war nie dafür gedacht, alle diese Mechanismen abzudecken – DeFi jedoch schon.
Die nächste logische Stufe in der Entwicklung von Kryptos allmählicher Übernahme der Rollen, die das herkömmliche Finanzwesen spielt, wird von dem wachsenden dezentralisierten Finanzökosystem auf der Grundlage von Ethereum unternommen.
DeFi ist in vielerlei Hinsicht Bitcoin 2.0. Und aus diesem Grund treibt DeFi – obwohl es auf der Zusammensetzbarkeit und der intelligenten Vertragsfunktionalität von Ethereum basiert – die Bitcoin-Erzählung in die Zukunft, an die Bitcoin uns zuerst glauben ließ. Mit jedem neuen DeFi-Protokoll nähert sich diese Zukunft auf uns zu: eine Welt ohne Banken, wie wir sie kennen gelernt haben.
Das DeFi-Protokoll zeigt die Komplementarität von Ethereum und Bitcoin. Durch die Neugestaltung des Finanzsystems nicht von innen, sondern von außen ist Ethereum Gastgeber einer Bewegung, die den von Bitcoin begonnenen Kreis vervollständigt.
So schlimm sind die Vampire gar nicht
Das Bankensystem ist so kaputt wie unsere Antwort auf COVID-19, aber kann es durch DeFi tatsächlich abgelöst werden? Die schärfsten Kritiker des DeFi-Subsektors verweisen auf das Aufkommen der Lebensmittel-Protokolle SushiSwap, Cream und Yam, zusammen mit vielen anderen, um zu unterstellen, dass die Bewegung eher an einen Zirkus als an eine legitime Bedrohung für einen gigantischen Finanzdienstleistungssektor erinnert.
Solche Protokolle werden als Vampir-Gabeln betrachtet, welche Gabeln existierender Protokolle sind, die darauf abzielen, ihnen Liquidität zu entziehen. Wenn Vampir-Gabeln destruktiv sind – und es besteht keine Gewissheit, dass sie es sind – dann hilft ein wegweisender Rolling Stone-Artikel, sie zu relativieren. Matt Taibbi ging auf die zentrale Rolle ein, die Goldman Sachs bei praktisch jedem finanziellen Zusammenbruch des letzten Jahrhunderts gespielt hat, und nannte sie das Ungeheuer:
„Der große Vampir-Tintenfisch, der um das Antlitz der Menschheit gewickelt ist und seinen Bluttrichter schonungslos in alles stopft, was nach Geld riecht.“
Die Vampire von DeFi fördern wahrscheinlich das Ökosystem durch Stresstests. Die Vampire der alten Finanzwelt erfüllen nur eine Funktion: Sie nehmen Geld von allen anderen, um sich selbst zu stärken.
Von der Großen Depression über die Dotcom-Blase und das Platzen der Dotcom-Blase bis zur Immobilienkrise hatte der „große Vampir-Tintenfisch“ die selbstsüchtige finanzielle Zerstörung im Sinn und seine Fangarme an nahezu jedem Hebel, der diese katastrophalen Episoden in unseren jüngsten Wirtschaftsgeschichten hervorrief.
Der gesamte Sektor als Ganzes hat längst aufgehört, die meisten unserer Bedürfnisse zu befriedigen. Girokonten werden nicht mehr verzinst, der Zugang zu Geld kostet Geld, und Großunternehmen haben es leicht, sich zu finanzieren, während kleine und mittlere Unternehmen in Bedrängnis geraten. Probieren Sie, als unabhängiger Unternehmer eine Hypothek zu bekommen, ohne Vorteile oder Arbeitsplatzsicherheit.
Mit Bitcoin wurde Geld demokratisiert, indem es uns in seiner alten Form von ihm befreite. Jetzt hat DeFi die Vorstellungskraft der Krypto-Welt als ihre natürliche Ausdehnung eingefangen – nicht nur die Demokratisierung des Geldes, sondern die Demokratisierung des Finanzwesens, was einen seismischen Wandel in der Art und Weise verspricht, wie die Leute in Zukunft Bankgeschäfte erledigen.
Diese seismische Verschiebung wird der Gesellschaft Vorteile bringen, von denen wir vor einem Jahrzehnt nur geträumt haben.
Betreten wir die große „Entbankung“.