En ny teknik för bekämpning av penningtvätt (AML) håller på att utvecklas av kryptovalutabörsen Bitfinex för användning på dess plattform.
Financial Action Task Force (FATF) lag för finansiella institutioner, ”Travel Rule”, en AML- och antiterroristfinansieringslagstiftning som lanserades 2019, kommer att testas av företaget, rapporterades det på onsdagen.
Genom att samarbeta med compliance startup Notabene använder Bitfinex företagets molnprogramvara för att identifiera konton för digitala tillgångar, spåra transaktioner över gränserna och följa andra breda skyldigheter för leverantörer av tjänster för virtuella tillgångar (VASP). Införandet av denna teknik kommer enligt uppgift att göra det möjligt för företaget att skydda kundernas integritet samtidigt som det samlar in och hanterar data som rör Travel Rule.
Med denna lösning kan Bitfinex kommunicera, överföra och ta emot motpartsinformation tillsammans med blockkchaintransaktioner till alla andra som använder samma infrastruktur. Stablecoin Tether (USDT), världens största, drivs också av Bitfinex syskonföretag Tether (BTCUSDT).
Med Bitfinex Chief Compliance Officer Peter Warracks ord: ”Bitfinex har alltid tagit en ledande position när det gäller att ta itu med nya världsomspännande regelstandarder.”
Pelle Brndgaard, vd för Notabene, sade att företaget hade börjat erbjuda sin Travel Rule-lösning i augusti samma år. Totalt 50 olika börser använder för närvarande tjänsten, däribland Paxful, Luno, Bitso och OnChain Custodian.
Flera länder, särskilt Financial Services Regulatory Authority of Abu Dhabi Global Market, har testat Notabene’s teknik. Ett pilotprogram lanserades i början av oktober med denna organisation. Medan efterlevnaden av Travel Rule har ökat stadigt under det senaste året, sade Brndgaard att företaget förväntar sig att de större VASP:erna kommer att uppfylla kraven redan under det första eller andra kvartalet 2022.
FATF har arbetat med ramverket för att bättre tillgodose den växande kryptovaluta-sektorn sedan man införde krypto Travel Rule för mer än två år sedan. Den 28 oktober uppdaterade FATF sina riktlinjer för VASP och betonade den ökande brådskan för globala tillsynsmyndigheter att anta Travel Rule.
När det gäller stablecoins och peer-to-peer-transaktioner med krypto släppte myndigheterna ett revideringsdokument i februari.